สรุปตลาดทองคำเช้านี้ 10 พฤศจิกายน 2569: ทองคำขึ้นยืน $4,136 ดอลลาร์อ่อน น้ำมันลง จับตา CPI คืนนี้
เช้าวันอังคารที่ 10 พฤศจิกายน 2569 (ข้อมูล ณ 07:00 น. เวลาไทย) ราคาทองคำโลกหรือ Gold Spot ปรับขึ้นมายืนที่ $4,136.58 ต่อออนซ์ แรงหนุนหลักมาจากสองเรื่องที่เกิดพร้อมกัน คือดอลลาร์สหรัฐที่มีแนวโน้มอ่อนค่า และราคาน้ำมันที่ลดลงจนช่วยคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ขณะเดียวกันกองทุนทองคำรายใหญ่ของโลกอย่าง SPDR Gold Trust ก็กลับมาเพิ่มปริมาณทองที่ถือ สำหรับคนไทย ทิศทางนี้เป็นบวกกับราคาทองในประเทศ แต่ตัวเลขจริงยังต้องดูค่าเงินบาทและประกาศราคาระหว่างวันประกอบ
เรื่องที่ทั้งตลาดรออยู่คือการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ คืนนี้ตามเวลาไทย ตัวเลขนี้อาจเปลี่ยนทิศทางที่เห็นเมื่อเช้าได้ทันที บทความนี้จะไล่ให้เห็นทีละขั้นว่าแต่ละปัจจัยส่งผลถึงราคาทองอย่างไร ใครอยากเห็นภาพต่อเนื่องจากวันก่อนหน้า ซึ่งตลาดยังกังวลเรื่อง Fed ขึ้นดอกเบี้ยหลังตัวเลขจ้างงาน อ่านได้ที่ สรุปตลาดทองคำเช้า 9 พฤศจิกายน 2569
ตัวเลขสำคัญเช้านี้
| รายการ | ค่า | เปลี่ยนแปลง / ทิศทาง | แหล่ง / เวลา |
|---|---|---|---|
| Gold Spot (ทองคำโลก) | $4,136.58 / ออนซ์ | ปรับขึ้น | Morning Brief 07:00 น. |
| SPDR Gold Trust (ทองที่กองทุนถือ) | 1,042.51 ตัน | +1.14 ตัน | Morning Brief 07:00 น. |
| ดอลลาร์สหรัฐ | – | แนวโน้มอ่อนค่า | Morning Brief 07:00 น. |
| ราคาน้ำมัน | – | ลดลง | Morning Brief 07:00 น. |
| CPI สหรัฐฯ | – | ประกาศคืนนี้ | ตามเวลาไทย |
อินโฟกราฟิกเช้านี้ให้ตัวเลขไว้สองตัว ส่วนดอลลาร์และน้ำมันระบุเป็นทิศทาง บทความนี้จึงอธิบายตามทิศทางที่ให้มา ไม่เติมตัวเลขอื่นเข้าไปเอง
ปัจจัยที่ช่วยพยุงราคาทอง
1. ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่า
ทองคำในตลาดโลกตั้งราคาเป็นดอลลาร์ ลองนึกภาพว่าคนในยุโรปหรือญี่ปุ่นที่ถือเงินยูโรหรือเงินเยน เวลาดอลลาร์อ่อนลง เงินของเขาแลกดอลลาร์ได้มากขึ้น ทองหนึ่งออนซ์จึง “ถูกลง” ในสายตาเขา ความต้องการซื้อจากนอกสหรัฐฯ จึงเพิ่มขึ้นและดันราคาให้ขยับขึ้น นอกจากนี้ ดอลลาร์ที่อ่อนยังทำให้นักลงทุนบางส่วนมองหาสินทรัพย์เก็บมูลค่าทางเลือก ซึ่งทองคำเป็นหนึ่งในตัวเลือกแรกๆ
2. ราคาน้ำมันลดลง ช่วยคลายกังวลเงินเฟ้อ
ข้อนี้ต้องคิดเป็นโซ่สามข้อ ข้อแรก น้ำมันเป็นต้นทุนของแทบทุกอย่าง ตั้งแต่ค่าขนส่งไปจนถึงค่าผลิตสินค้า เมื่อน้ำมันถูกลง แรงกดดันให้ราคาสินค้าขึ้นก็เบาลง ข้อสอง เมื่อเงินเฟ้อดูมีแนวโน้มชะลอ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ก็มีเหตุผลน้อยลงที่จะต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ข้อสาม ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่จ่ายดอกเบี้ย ถ้าความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยสูงผ่อนลง การถือทองก็ “เสียโอกาส” น้อยลง ทองจึงได้แรงหนุนทางอ้อม เรื่องดอกเบี้ยกับพันธบัตรเกี่ยวกับทองอย่างไร อ่านเพิ่มได้ที่ Inverted Yield Curve คืออะไร
3. กองทุน SPDR Gold Trust ถือทองเพิ่ม 1.14 ตัน
SPDR Gold Trust เป็นกองทุน ETF ทองคำขนาดใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก ทุกหน่วยลงทุนมีทองคำจริงหนุนหลัง เมื่อมีเงินไหลเข้ากองทุนมากกว่าไหลออก กองทุนต้องซื้อทองเข้ามาเก็บเพิ่ม เช้านี้ปริมาณทองที่ถือเพิ่มขึ้น 1.14 ตันเป็น 1,042.51 ตัน สะท้อนว่านักลงทุนสถาบันยังเลือกเพิ่มน้ำหนักในทองคำ ติดตามตัวเลขนี้ได้จากเว็บไซต์ทางการของกองทุนที่ SPDR Gold Shares
ปัจจัยที่กดดันราคาทอง
อินโฟกราฟิกเช้านี้ไม่ได้ระบุแรงกดดันโดยตรง แต่ไม่ได้แปลว่าความเสี่ยงหายไป สิ่งที่ต้องระวังคือแรงหนุนทั้งสองข้อข้างต้นผูกอยู่กับ “ความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อและดอกเบี้ย” ถ้าตัวเลขเงินเฟ้อคืนนี้ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคิด ความกังวลว่า Fed จะต้องคุมเงินเฟ้อด้วยดอกเบี้ยสูงอาจกลับมา ดอลลาร์อาจฟื้นตัว และแรงหนุนที่ทองได้เมื่อเช้าก็อาจหายไปได้เร็ว ราคาน้ำมันก็เช่นกัน ถ้าดีดกลับขึ้น ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อก็กลับมาได้
สิ่งที่ต้องจับตาต่อจากนี้
- ประกาศ CPI สหรัฐฯ คืนนี้ (ตามเวลาไทย): CPI คือดัชนีที่วัดว่าราคาสินค้าและบริการที่ครัวเรือนใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเท่าไร เป็นตัวเลขเงินเฟ้อที่ตลาดจับตามากที่สุดตัวหนึ่ง วิธีอ่านง่ายๆ คือเทียบกับตัวเลขคาดการณ์ ถ้าออกมาสูงกว่าคาด มักเป็นลบต่อทองเพราะหนุนความคาดหวังดอกเบี้ยสูง ถ้าต่ำกว่าคาด มักเป็นบวกต่อทอง ตัวเลขต้นทางเผยแพร่โดย สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS)
- ทิศทางดอลลาร์หลังตัวเลข CPI: ดอลลาร์มักเคลื่อนไหวแรงทันทีหลังประกาศ และส่งผลถึงราคาทองแทบจะในนาทีเดียวกัน
- ปริมาณทองของกองทุน SPDR: ถ้ายังเพิ่มต่อเนื่องในวันถัดไป จะยืนยันว่าแรงซื้อจากนักลงทุนสถาบันยังอยู่
สรุปสำหรับคนซื้อขายทองไทย
เช้านี้ทองคำโลกได้แรงหนุนครบทั้งจากค่าเงินดอลลาร์ ราคาน้ำมัน และเงินลงทุนที่ไหลเข้ากองทุนทอง ราคา Gold Spot จึงยืนที่ $4,136.58 อย่างไรก็ตาม ทั้งหมดนี้ยังต้องผ่านด่าน CPI คืนนี้ก่อน เพราะตัวเลขเงินเฟ้อคือสิ่งที่จะยืนยันหรือหักล้างเหตุผลที่ทองขึ้นมาเมื่อเช้า
ราคาทองในประเทศคิดจากราคาทองโลกและค่าเงินบาทควบคู่กัน อินโฟกราฟิกเช้านี้ไม่มีตัวเลขค่าเงินบาท จึงควรติดตามประกาศราคาของสมาคมค้าทองคำระหว่างวันประกอบ และเผื่อใจไว้ว่าราคาอาจขยับแรงหลังตัวเลข CPI ออกในช่วงกลางคืน ติดตามบทวิเคราะห์ตลาดทองทุกเช้าได้ที่ goldhip.com
บทความแนะนำ
ข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
