สรุปตลาดทองคำเช้านี้ 5 พฤศจิกายน 2569: ทองคำพุ่ง 3.4% ยืนเหนือ $4,000 ดอลลาร์อ่อน ยีลด์ลด น้ำมันร่วงแรง
เช้าวันพฤหัสบดีที่ 5 พฤศจิกายน 2569 ราคาทองคำโลกพุ่งแรงจนขึ้นมายืนเหนือระดับ $4,000 ได้ Gold Spot อยู่ที่ $4,063.29 ต่อออนซ์ บวก 3.4% ส่วนสัญญา COMEX เดือนธันวาคมขึ้นไปที่ $4,073 บวก 3.4% เช่นกัน แรงหนุนมาครบทั้งสามทาง คือดอลลาร์อ่อนค่า ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง และราคาน้ำมันที่ร่วงลงกว่า 8% กองทุน SPDR ก็กลับมาถือทองเพิ่มอีก 2.85 ตัน แต่อย่าเพิ่งมองข้ามอีกด้าน เพราะตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐที่ยังร้อนทำให้ตลาดประเมินโอกาสราว 83% ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นมาอยู่ที่ 33.627 บาทต่อดอลลาร์จะลดทอนผลบวกต่อราคาทองในประเทศ
เมื่อวานทองยังแกว่งตัวในกรอบแคบ ด้วยแรงดึงจากดอลลาร์และ yield ที่ขยับขึ้น แต่เช้านี้ปัจจัยสองตัวนั้นกลับทิศมาเป็นแรงหนุนทั้งคู่ ใครอยากเทียบภาพสองวัน ย้อนอ่านได้ที่ สรุปตลาดทองคำเช้าวันที่ 4 พฤศจิกายน 2569
ตัวเลขสำคัญเช้านี้
| รายการ | ค่าล่าสุด | เปลี่ยนแปลง | ผลต่อทอง | งวด/เวลาข้อมูล |
|---|---|---|---|---|
| Gold Spot | $4,063.29 | +3.4% | – | 5 พ.ย. 2569 07:02 น. |
| ทองคำ COMEX สัญญาเดือน ธ.ค. | $4,073 | +3.4% | – | 5 พ.ย. 2569 07:02 น. |
| SPDR Gold Shares (ทองที่กองทุนถือ) | 1,040.51 ตัน | +2.85 ตัน | หนุน | 5 พ.ย. 2569 07:02 น. |
| ดัชนีดอลลาร์ (DXY) | 101.53 | −0.33% | หนุน | 5 พ.ย. 2569 07:02 น. |
| ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี (US10Y) | 4.893% | −5.7 bps | หนุน | 5 พ.ย. 2569 07:02 น. |
| น้ำมัน Brent | $94.62 | −8.7% | หนุน | 5 พ.ย. 2569 07:02 น. |
| น้ำมัน WTI | $88.12 | −8.3% | หนุน | 5 พ.ย. 2569 07:02 น. |
| USD/THB | 33.627 | −0.45% (บาทแข็งค่า) | กดดันทองไทย | 5 พ.ย. 2569 07:02 น. |
| หุ้นเหมืองทอง (GDX) | $84.57 | +8.98% | หนุน | 5 พ.ย. 2569 07:02 น. |
| CPI สหรัฐ | +0.6% MoM / +3.7% YoY | – | กดดัน | ข้อมูลเดือน ก.ย. |
| PPI สหรัฐ | +1.3% MoM | – | กดดัน | ข้อมูลเดือน ก.ย. |
| การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) | +29,000 ตำแหน่ง | – | เป็นกลาง | ข้อมูลเดือน ก.ย. |
| อัตราว่างงานสหรัฐ | 4.2% | – | เป็นกลาง | ข้อมูลล่าสุด |
| โอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ย | ประมาณ 83% | – | กดดัน | การประชุม ธ.ค. |
| เงินไหลเข้าสุทธิ Gold ETF | +211 ตัน | – | หนุน | WGC ไตรมาส 3/2569 |
| Gold ETF ถือทองรวม | 4,256 ตัน | – | หนุน | WGC ไตรมาส 3/2569 |
| ธนาคารกลางซื้อสุทธิ | +321 ตัน | +42% YoY | หนุน | WGC ไตรมาส 3/2569 |
ทองคำขยับ 3.4% ในรอบเดียวถือเป็นการเคลื่อนไหวที่แรงมากสำหรับสินทรัพย์ขนาดใหญ่อย่างทอง หุ้นเหมืองทองยิ่งขยับแรงกว่า โดยกองทุนหุ้นเหมือง GDX บวกถึง 8.98% มาที่ $84.57 เพราะกำไรของเหมืองเพิ่มเร็วกว่าราคาทองเมื่อราคาขายสูงขึ้นแต่ต้นทุนการผลิตใกล้เดิม
ปัจจัยที่กดดันราคาทองคำ
1. เงินเฟ้อสหรัฐยังร้อน
CPI เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.6% จากเดือนก่อน และสูงกว่าปีก่อน 3.7% ขณะที่ PPI ซึ่งวัดต้นทุนฝั่งผู้ผลิตเพิ่มขึ้นถึง 1.3% ในเดือนเดียว ต้นทุนผู้ผลิตที่ขึ้นแรงมีโอกาสถูกส่งต่อมาเป็นราคาสินค้าในเดือนถัดๆ ไป ตัวเลขชุดนี้คือเหตุผลหลักที่ Fed ยังไม่ผ่อนท่าทีเรื่องดอกเบี้ย ดูรายละเอียดดัชนีราคาผู้บริโภคได้ที่ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS)
2. ตลาดยังให้โอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยราว 83%
แม้ทองจะขึ้นแรง แต่ความเชื่อว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังอยู่ในระดับสูงมาก ถ้าตัวเลขเศรษฐกิจรอบถัดไปยืนยันภาพเงินเฟ้อร้อน แรงขายทำกำไรอาจกลับมาได้เร็ว ติดตามความน่าจะเป็นนี้ได้ที่ CME FedWatch Tool
3. เงินบาทแข็งค่า ทองไทยขึ้นน้อยกว่าทองโลก
เงินบาทแข็งขึ้น 0.45% มาอยู่ที่ 33.627 บาทต่อดอลลาร์ เมื่อแปลงราคาทองโลกเป็นเงินบาท ผลบวกบางส่วนจะถูกหักออก ทองไทยจึงอาจขึ้นไม่ถึง 3.4% ตามทองโลก ใครอยากลองคำนวณเอง อ่านวิธีคิดได้ที่ วิธีแปลง Gold Spot เป็นราคาทองไทย
ปัจจัยที่ช่วยพยุงราคาทองคำ
1. ดอลลาร์อ่อนค่า
ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ลดลง 0.33% มาอยู่ที่ 101.53 เมื่อดอลลาร์อ่อน ผู้ซื้อที่ถือสกุลเงินอื่นจ่ายน้อยลงเพื่อซื้อทองปริมาณเท่าเดิม ความต้องการซื้อจึงมักเพิ่มขึ้น
2. ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง
US10Y ลดลง 5.7 bps เหลือ 4.893% ทองคำไม่มีดอกเบี้ย เมื่อผลตอบแทนจากพันธบัตรลดลง ค่าเสียโอกาสของการถือทองก็ลดลงตาม ถ้าอยากเข้าใจว่าเส้นผลตอบแทนพันธบัตรเกี่ยวกับทองอย่างไร อ่าน Inverted Yield Curve คืออะไร
3. น้ำมันร่วงแรง
Brent ลดลง 8.7% เหลือ $94.62 และ WTI ลดลง 8.3% เหลือ $88.12 ตัวเลข CPI ที่ร้อนเป็นภาพของเดือนกันยายนซึ่งผ่านไปแล้ว แต่น้ำมันคือต้นทุนของเดือนข้างหน้า เมื่อน้ำมันถูกลงมาก ตลาดจึงเริ่มมองว่าแรงกดดันเงินเฟ้อในอนาคตอาจเบาลง ซึ่งเป็นผลบวกต่อทอง
4. เงินลงทุนไหลกลับเข้าทอง
SPDR Gold Shares ถือทองเพิ่ม 2.85 ตัน เป็น 1,040.51 ตัน ภาพใหญ่จากรายงานไตรมาส 3/2569 ของสภาทองคำโลก (WGC) ยังแข็งแรง กองทุน Gold ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 211 ตัน ถือทองรวม 4,256 ตัน และธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองสุทธิ 321 ตัน มากกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน 42% ผู้ซื้อกลุ่มนี้สะสมระยะยาว จึงเป็นฐานรองรับเวลาราคาถูกกดจากข่าวระยะสั้น
ตัวเลขตลาดแรงงานยังก้ำกึ่ง
การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนเพิ่มเพียง 29,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานอยู่ที่ 4.2% ตัวเลขชุดนี้ถูกวางไว้กลางๆ เพราะตลาดแรงงานที่ชะลอเป็นเหตุผลให้ Fed ระวังเรื่องขึ้นดอกเบี้ย แต่เงินเฟ้อที่ยังร้อนดึงไปอีกทาง ตัวเลขรอบใหม่ที่จะประกาศจึงสำคัญมาก
สิ่งที่ต้องจับตาต่อจากนี้
- ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐ (6 พ.ย. 2569) – ถ้าการจ้างงานอ่อนต่อเนื่อง ตลาดอาจลดน้ำหนักการขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งเป็นบวกต่อทอง
- เงินเฟ้อสหรัฐ CPI รอบใหม่ (10 พ.ย. 2569) – ตัวตัดสินว่าน้ำมันที่ลดลงเริ่มส่งผลต่อเงินเฟ้อแล้วหรือยัง
- ทิศทางดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตร – สองตัวแปรที่ผลักทองขึ้นเช้านี้ ถ้ากลับทิศ ราคาทองก็อาจย่อตัวได้เช่นกัน
สรุปสำหรับคนซื้อขายทองไทย
เช้านี้ทองโลกได้แรงหนุนพร้อมกันหลายด้านจนพุ่งขึ้นเหนือ $4,000 ราคาทองไทยมีโอกาสปรับขึ้นตาม แต่เงินบาทที่แข็งค่าจะทำให้ขึ้นน้อยกว่าทองโลก ช่วงที่ราคาขยับแรงแบบนี้ ความผันผวนมักสูงตาม และสัปดาห์นี้ยังมีตัวเลขการจ้างงานสหรัฐรออยู่ ใครวางแผนซื้อหรือขาย ควรดูราคาประกาศล่าสุดทุกครั้ง แบ่งการตัดสินใจเป็นหลายจังหวะ และไม่ควรตัดสินใจจากข่าวเพียงวันเดียว ติดตามราคาทองคำวันนี้ได้ที่ goldhip.com
บทความแนะนำ
ข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
