สรุปตลาดทองคำเช้านี้ 4 พฤศจิกายน 2569: ทองคำยืน $3,938 แรงซื้อธนาคารกลาง-ETF หนุน แม้ดอลลาร์แข็ง
เช้าวันพุธที่ 4 พฤศจิกายน 2569 ราคาทองคำโลกยังประคองตัวอยู่ฝั่งบวกได้ Gold Spot อยู่ที่ $3,938.21 ต่อออนซ์ ปรับขึ้นจากรอบก่อน ทั้งที่แรงกดดันระยะสั้นมีอยู่รอบด้าน ไม่ว่าจะเป็นดอลลาร์ที่กลับมาแข็งค่า ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ขยับสูงขึ้น หรือการที่ตลาดให้น้ำหนักถึง 79% ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม ตัวที่ช่วยพยุงราคาไว้คือแรงซื้อระยะกลางจากธนาคารกลางทั่วโลกและกองทุน Gold ETF ซึ่งรายงานไตรมาส 3/2569 ของสภาทองคำโลก (WGC) ยืนยันว่ายังแข็งแกร่ง ขณะที่นักลงทุนทั้งตลาดกำลังรอผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ
บรรยากาศเช้านี้เปลี่ยนไปจากเมื่อวานพอสมควร เมื่อวานราคาน้ำมันเป็นตัวแปรหลักที่ดันทองขึ้น แต่วันนี้ดอลลาร์และ yield กลับมามีบทบาทมากขึ้น ใครอยากเทียบภาพสองวัน ย้อนอ่านได้ที่ สรุปตลาดทองคำเช้าวันที่ 3 พฤศจิกายน 2569
ตัวเลขสำคัญเช้านี้
| รายการ | ค่าล่าสุด | เปลี่ยนแปลง | ผลต่อทอง | งวด/เวลาข้อมูล |
|---|---|---|---|---|
| Gold Spot | $3,938.21 | ปรับขึ้น | – | 4 พ.ย. 2569 07:03 น. |
| ทองคำ COMEX สัญญาเดือน ธ.ค. | $3,940.40 | −0.7% | – | 4 พ.ย. 2569 07:03 น. |
| SPDR Gold Shares (ทองที่กองทุนถือ) | 1,037.66 ตัน | −2.85 ตัน | กดดัน | 4 พ.ย. 2569 07:03 น. |
| น้ำมัน Brent | $103.60 | −1% | หนุน | 4 พ.ย. 2569 07:03 น. |
| น้ำมัน WTI | $96.09 | −0.37 | หนุน | 4 พ.ย. 2569 07:03 น. |
| โอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ย | 79% | – | กดดัน | การประชุม ธ.ค. |
| Gold ETF ถือทองรวม | 4,256 ตัน | – | หนุน | WGC ไตรมาส 3/2569 |
| เงินไหลเข้าสุทธิ Gold ETF | +211 ตัน | – | หนุน | WGC ไตรมาส 3/2569 |
| ธนาคารกลางซื้อสุทธิ | +321 ตัน | – | หนุน | WGC ไตรมาส 3/2569 |
| ยอดซื้อสะสมทั้งปี (YTD) | +675 ตัน | – | หนุน | WGC ไตรมาส 3/2569 |
ข้อสังเกตเล็กๆ คือ Gold Spot ปรับขึ้น แต่สัญญา COMEX เดือนธันวาคมกลับติดลบ 0.7% ตัวเลขสองตัวนี้มาจากคนละตลาดและเทียบกับราคาอ้างอิงคนละจุด จึงขยับไม่ไปทางเดียวกันได้ในบางช่วง สิ่งที่บอกได้คือตลาดยังไม่มีทิศทางชัด แรงซื้อและแรงขายยังสู้กันอยู่ใกล้ระดับ $3,940
ปัจจัยที่กดดันราคาทองคำ
1. ดอลลาร์กลับมาแข็งค่า
ทองคำตั้งราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ เมื่อดอลลาร์แข็งขึ้น คนที่ถือเงินสกุลอื่นต้องจ่ายมากขึ้นเพื่อซื้อทองปริมาณเท่าเดิม ความต้องการซื้อจากนอกสหรัฐจึงมักชะลอลง นี่คือเหตุผลที่ข่าวดอลลาร์แข็งค่ามักมาคู่กับแรงกดดันต่อราคาทองเสมอ
2. ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐสูงขึ้น เพิ่มต้นทุนการถือทอง
ทองคำไม่จ่ายดอกเบี้ย เมื่อ yield ของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้น การถือพันธบัตรจึงคุ้มค่ากว่า เงินบางส่วนจะย้ายออกจากทองไปหาผลตอบแทนที่แน่นอนกว่า ถ้าอยากเข้าใจว่าเส้นผลตอบแทนพันธบัตรบอกอะไรเกี่ยวกับเศรษฐกิจได้บ้าง อ่านต่อที่ Inverted Yield Curve คืออะไร
3. ตลาดให้น้ำหนัก Fed ขึ้นดอกเบี้ยถึง 79%
ความเชื่อว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังสูงมาก ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ดอลลาร์และ yield มีแรงหนุนต่อ ซึ่งย้อนกลับมากดดันทองอีกชั้นหนึ่ง ใครอยากติดตามตัวเลขนี้เอง ดูได้ที่ CME FedWatch Tool
4. กองทุน SPDR ลดการถือทองต่อ
ทองในกองทุน SPDR Gold Shares ลดลงอีก 2.85 ตัน เหลือ 1,037.66 ตัน แสดงว่านักลงทุนบางกลุ่มในกองทุนทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลกยังทยอยขายออกในระยะสั้น แม้ภาพรวมทั้งไตรมาสจะยังเป็นเงินไหลเข้า
ปัจจัยที่ช่วยพยุงราคาทองคำ
1. น้ำมันอ่อนตัวลงอีกรอบ
Brent ลดลง 1% มาอยู่ที่ $103.60 ส่วน WTI ลดลงเล็กน้อยมาที่ $96.09 ราคาพลังงานที่ถูกลงช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ เมื่อเงินเฟ้อมีแนวโน้มเบาลง เหตุผลที่ Fed ต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ยก็อ่อนลงตาม ซึ่งเป็นผลบวกทางอ้อมต่อทองคำ
2. ธนาคารกลางและ Gold ETF ยังซื้อต่อเนื่อง
นี่คือแรงหนุนหลักของวันนี้ รายงานไตรมาส 3/2569 ของ WGC ระบุว่ากองทุน Gold ETF ทั่วโลกมีเงินไหลเข้าสุทธิ 211 ตัน ทำให้ทองที่กองทุนถือรวมกันอยู่ที่ 4,256 ตัน ส่วนธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองสุทธิ 321 ตันในไตรมาสเดียวกัน และรายงานยังระบุยอดซื้อสะสมทั้งปี (YTD) ไว้ที่ 675 ตัน ผู้ซื้อกลุ่มนี้ไม่ได้ซื้อขายตามข่าวรายวัน แต่สะสมทองเป็นทุนสำรองระยะยาว จึงทำหน้าที่เหมือนพื้นรองรับเมื่อราคาถูกกดจากปัจจัยระยะสั้น ดูข้อมูลอุปสงค์ทองคำฉบับเต็มได้ที่ World Gold Council Goldhub และถ้ายังไม่แน่ใจว่า ETF ทองต่างจากการซื้อทองจริงอย่างไร อ่าน กองทุนทอง ETF ทอง ต่างจากซื้อทองจริงอย่างไร
สิ่งที่ต้องจับตาต่อจากนี้
- ผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ – ผลที่ออกมาอาจทำให้ดอลลาร์และตลาดพันธบัตรเปลี่ยนทิศได้เร็ว และส่งแรงกระเพื่อมมาถึงราคาทองทันที
- ข้อมูลแรงงานและเงินเฟ้อสหรัฐ – ตัวชี้ขาดว่าความน่าจะเป็น 79% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยจะเพิ่มหรือลด
- ความคืบหน้าการเจรจาในตะวันออกกลาง – กำหนดทิศทางราคาน้ำมัน และส่งผลต่อมุมมองเงินเฟ้อ
สรุปสำหรับคนซื้อขายทองไทย
วันนี้ทองโลกอยู่ในภาวะชักเย่อ ด้านหนึ่งมีดอลลาร์ yield และความเสี่ยงเรื่องดอกเบี้ยดึงลง อีกด้านมีแรงซื้อของธนาคารกลางและกองทุน ETF รองรับ ผลคือราคาขยับในกรอบแคบ ไม่ได้วิ่งแรงไปทางใดทางหนึ่ง ช่วงนี้ข่าวการเลือกตั้งสหรัฐและตัวเลขเศรษฐกิจอาจทำให้ราคาเหวี่ยงได้ทั้งขึ้นและลง ใครวางแผนซื้อหรือขาย ควรดูราคาประกาศล่าสุดทุกครั้งก่อนตัดสินใจ และไม่ควรใช้ข่าวเพียงวันเดียวเป็นเหตุผลหลัก ติดตามราคาทองคำวันนี้ได้ที่ goldhip.com
บทความแนะนำ
ข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
