สรุปตลาดทองคำเช้านี้ 3 พฤศจิกายน 2569: ทองคำปรับขึ้น 2.1% แตะ $3,950 หลังน้ำมันร่วงแรง ดอลลาร์อ่อนค่า

เช้าวันอังคารที่ 3 พฤศจิกายน 2569 ตลาดทองคำโลกกลับมาเป็นสีเขียวอย่างชัดเจน Gold Spot อยู่ที่ $3,950.66 ต่อออนซ์ บวก 2.1% ขณะที่สัญญาทองคำ COMEX เดือนธันวาคมขึ้นไปยืนที่ $3,969.60 หรือบวก 1.8% ตัวจุดชนวนคือราคาน้ำมันที่ดิ่งลงกว่า 7% ซึ่งช่วยคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ เสริมด้วยดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อ่อนตัวลงพร้อมกัน แต่อย่าเพิ่งวางใจ เพราะตลาดยังให้โอกาสถึง 77% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม และฝั่งคนไทย เงินบาทที่แข็งค่าที่ระดับ 33.715 บาทต่อดอลลาร์ จะทำให้ราคาทองหน้าร้านขยับขึ้นไม่แรงเท่าทองโลก

ใครยังไม่ได้อ่านภาพรวมของวันก่อนหน้า ย้อนดูได้ที่ สรุปตลาดทองคำเช้าวันที่ 2 พฤศจิกายน 2569 จะเห็นว่าแรงซื้อรอบนี้ต่อเนื่องมาอย่างไร

ตัวเลขสำคัญเช้านี้

ถ้าอยากรู้ว่า Gold Spot ระดับ $3,950 แปลงเป็นราคาทองไทยบาทละเท่าไร อ่านวิธีคิดแบบทีละขั้นได้ที่ Gold Spot คืออะไร และวิธีแปลงเป็นราคาทองไทย

ปัจจัยที่กดดันราคาทองคำ

1. ตลาดยังเชื่อว่า Fed มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยสูงถึง 77%

แม้ตัวเลขจะลดลงจาก 80% แต่ก็ยังเป็นเสียงส่วนใหญ่ของตลาด ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ย เมื่อดอกเบี้ยนโยบายมีแนวโน้มสูงขึ้น การถือเงินสดหรือพันธบัตรจะได้ผลตอบแทนดีกว่า นักลงทุนบางส่วนจึงชั่งน้ำหนักระหว่างการถือทองกับการฝากเงิน ตราบใดที่ตัวเลขนี้ยังสูง ขาขึ้นของทองก็มีโอกาสถูกขายทำกำไรเป็นระยะ ติดตามความน่าจะเป็นนี้ได้เองที่ CME FedWatch Tool

2. เงินบาทแข็งค่า ทำให้ทองไทยขึ้นน้อยกว่าทองโลก

ราคาทองในประเทศคิดจากราคาทองโลกคูณค่าเงินบาท เมื่อบาทแข็งค่าอยู่ที่ 33.715 บาทต่อดอลลาร์ แรงบวกจากทองโลกจะถูกหักกลบไปบางส่วน คนที่ถือทองอยู่จึงอาจรู้สึกว่าราคาหน้าร้านไม่ได้พุ่งตามข่าวทองโลกที่บวกถึง 2.1%

3. กองทุน SPDR ยังลดการถือทองลงเล็กน้อย

ปริมาณทองที่ SPDR Gold Shares ถืออยู่ลดลง 1.14 ตัน เหลือ 1,040.51 ตัน เป็นสัญญาณว่าเงินจากกองทุนทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลกยังไม่ไหลกลับเข้ามาเต็มที่ ต้องดูต่อว่าราคาที่ขึ้นแรงเช้านี้จะดึงแรงซื้อของกองทุนกลับมาได้หรือไม่

ปัจจัยที่ช่วยพยุงราคาทองคำ

1. น้ำมันร่วงแรง คลายกังวลเงินเฟ้อ

Brent ลดลง 7.63% เหลือ $104.77 และ WTI ลดลง 7.36% เหลือ $96.46 น้ำมันเป็นต้นทุนของแทบทุกสินค้า เมื่อน้ำมันถูกลง แรงกดดันเงินเฟ้อก็เบาลงตาม ผลต่อเนื่องคือเหตุผลที่ Fed ต้องขึ้นดอกเบี้ยอ่อนแรงลง ซึ่งเป็นข่าวดีสำหรับทองคำ

2. ดอลลาร์อ่อนค่า

ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ลดลง 0.22% มาอยู่ที่ 101.76 ทองคำซื้อขายเป็นดอลลาร์ เมื่อดอลลาร์อ่อน ทองจะถูกลงในสายตาผู้ซื้อที่ถือสกุลเงินอื่น ความต้องการซื้อจึงมักเพิ่มขึ้น

3. ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง

US10Y ลดลงประมาณ 3 bps มาอยู่ที่ 4.91% เมื่อดอกผลจากพันธบัตรลดลง ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองก็ลดลงตาม ใครอยากเข้าใจว่าเส้นผลตอบแทนพันธบัตรบอกอะไรเกี่ยวกับเศรษฐกิจและทองคำ อ่านต่อได้ในบทความแนะนำท้ายหน้า

4. ตลาดลดน้ำหนักโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ย

ความน่าจะเป็นลดจาก 80% เหลือ 77% แม้ขยับไม่มาก แต่เป็นทิศทางที่เป็นบวกต่อทอง และสอดคล้องกับภาพน้ำมันที่ถูกลง

5. หุ้นเหมืองทองและเงินทุนระยะกลางยังเป็นบวก

กองทุนหุ้นเหมืองทอง GDX บวก 2.67% มาอยู่ที่ $79.15 สะท้อนว่านักลงทุนในตลาดหุ้นก็มองทองในแง่บวกเช่นกัน ส่วนภาพใหญ่ Gold ETF ทั่วโลกถือทองรวม 4,256 ตัน มีเงินไหลเข้า 67 ตันในเดือนกันยายน และธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองสำรอง 39 ตันในเดือนสิงหาคม แรงซื้อชุดนี้เป็นฐานรองรับราคาในระยะกลาง ดูข้อมูลกองทุนทองคำเพิ่มเติมได้ที่ World Gold Council Goldhub และถ้ายังสงสัยว่ากองทุนทองกับการซื้อทองจริงต่างกันอย่างไร อ่าน หุ้นทองคำ กองทุนทอง ETF ทอง ต่างจากซื้อทองจริงอย่างไร

สิ่งที่ต้องจับตาต่อจากนี้

• ผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ (3 พ.ย. 2569) – ผลที่ออกมาอาจทำให้ดอลลาร์และตลาดพันธบัตรเหวี่ยงแรงได้ในช่วงสั้น
• ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร Nonfarm Payrolls (6 พ.ย. 2569) – ถ้าตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง โอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอาจกลับมาสูงขึ้น
• เงินเฟ้อ CPI (10 พ.ย. 2569) และ PPI (13 พ.ย. 2569) – ใช้วัดว่าน้ำมันที่ลดลงส่งผลต่อเงินเฟ้อจริงหรือยัง
• การประชุม Fed (8–9 ธ.ค. 2569) – จุดตัดสินว่าความน่าจะเป็น 77% จะกลายเป็นการขึ้นดอกเบี้ยจริงหรือไม่
• ความคืบหน้าการเจรจาตะวันออกกลาง – ปัจจัยที่กำหนดทิศทางราคาน้ำมัน และส่งต่อมาถึงทองคำ

สรุปสำหรับคนซื้อขายทองไทย

ภาพเช้านี้คือทองโลกฟื้นตัวแรงจากน้ำมันที่ร่วงและดอลลาร์ที่อ่อน แต่ยังมีสองเรื่องที่ทำให้ขาขึ้นไม่ราบรื่น ได้แก่ความเสี่ยงที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และเงินบาทที่แข็งค่าซึ่งลดทอนผลบวกต่อราคาทองในประเทศ สัปดาห์นี้มีทั้งผลเลือกตั้งสหรัฐและตัวเลขจ้างงาน ราคาทองจึงมีโอกาสผันผวนทั้งสองทิศทาง ก่อนซื้อขายควรเช็กราคาประกาศล่าสุดทุกครั้ง ดูราคาทองคำวันนี้ได้ที่ goldhip.com

บทความแนะนำ

Inverted Yield Curve คืออะไร? สัญญาณเตือนเศรษฐกิจที่คนติดตามราคาทองต้องรู้
Inverted Yield Curve กับราคาทองไทย: ข่าวพันธบัตรสหรัฐฯ ทำให้ทองบาทละขึ้นลงเท่าไร

ข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน