สรุปตลาดทองคำเช้านี้ 1 พฤศจิกายน 2569: ทองคำร่วงหลุด $3,900 หุ้นเทคถูกเทขาย น้ำมันพุ่ง
สวัสดีครับ นายตลาดทองชวนอ่านภาพตลาดทองคำเช้าวันอาทิตย์ที่ 1 พฤศจิกายน 2569 กันครับ สัปดาห์นี้ปิดฉากแบบไม่สวยสำหรับฝั่งคนถือทอง เพราะราคาทองคำโลกร่วงหลุดแนว $3,900 ลงมาแล้ว ราคา Gold Spot ล่าสุดอยู่ที่ $3,876.42 ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือนธันวาคมปิดที่ $3,898.90 ลดลงถึง 3.3% ในวันเดียว
ตัวเลขทั้งหมดในบทความนี้เป็นข้อมูลตลาดของวันศุกร์ที่ 30 ตุลาคม 2569 เนื่องจากตลาดทองคำโลกหยุดทำการช่วงเสาร์-อาทิตย์ ราคาทองคำโลกจึงจะยังไม่ขยับจนกว่าตลาดจะเปิดอีกครั้งในเช้าวันจันทร์ตามเวลาไทย แรงกดดันรอบนี้มาจาก 3 ทางพร้อมกัน คือ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีถูกเทขาย ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น และตลาดยังเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ส่วนฝั่งคนไทยมีเบาะรองเล็กๆ จากค่าเงินบาทที่อ่อนลงมาอยู่ที่ 33.765 บาทต่อดอลลาร์ ซึ่งช่วยลดแรงลงของราคาทองในรูปเงินบาทได้บางส่วน แต่ยังไม่พอจะหักล้างการร่วงของราคาทองโลกทั้งหมด
ตัวเลขสำคัญเช้านี้
| รายการ | ค่า | เปลี่ยนแปลง | ช่วงข้อมูล (ตามอินโฟกราฟิก) |
|---|---|---|---|
| Gold Spot (ทองคำโลก) | $3,876.42 | ทิศทางลง | ตลาดวันศุกร์ 30 ต.ค. 2569 |
| COMEX Gold (สัญญา ธ.ค.) | $3,898.90 | -3.3% | ตลาดวันศุกร์ 30 ต.ค. 2569 |
| ดัชนีดอลลาร์ (DXY) | 101.88 | -0.15% | ตลาดวันศุกร์ 30 ต.ค. 2569 |
| ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี (US10Y) | 4.929% | -6.0 bps | ตลาดวันศุกร์ 30 ต.ค. 2569 |
| โอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. | 70% | – | ตลาดวันศุกร์ 30 ต.ค. 2569 |
| น้ำมันดิบ Brent (สัญญา ธ.ค.) | $117.64 | +2.4% | ตลาดวันศุกร์ 30 ต.ค. 2569 |
| น้ำมันดิบ WTI | $104.12 | +2.08% | ตลาดวันศุกร์ 30 ต.ค. 2569 |
| ค่าเงินบาท (USD/THB) | 33.765 | +0.15% | ตลาดวันศุกร์ 30 ต.ค. 2569 |
| GDX (กองทุนหุ้นเหมืองทอง) | $77.09 | -5.21% | ตลาดวันศุกร์ 30 ต.ค. 2569 |
| SPDR Gold Shares | 1,041.65 | ลูกศรชี้ขึ้น | ตามอินโฟกราฟิก |
| Global ETF Holdings | 4,256 ตัน | +67 ตัน | World Gold Council (ข้อมูลเดือน ก.ย./ส.ค.) |
| ธนาคารกลางซื้อสุทธิ (Central Bank Net Buying) | +39 ตัน | – | World Gold Council (ข้อมูลเดือน ก.ย./ส.ค.) |
วิธีอ่านตารางนี้แบบง่ายที่สุดคือแยกเป็น 2 กลุ่มครับ กลุ่มแรกคือตัวเลขรายวันที่บอกอารมณ์ตลาดเมื่อวันศุกร์ เช่น ทอง ดอลลาร์ ผลตอบแทนพันธบัตร และน้ำมัน กลุ่มที่สองคือตัวเลขรายเดือนจาก World Gold Council ที่บอกว่าเงินก้อนใหญ่ยังไหลเข้าทองคำอยู่หรือไม่ ซึ่งวันนี้ทั้งสองกลุ่มเล่าเรื่องไม่เหมือนกัน
ปัจจัยที่กดดันราคาทองคำ
1. หุ้นเทคโนโลยีถูกเทขาย ทองโดนขายตามเพื่อหาเงินสด
เวลาหุ้นกลุ่มใหญ่ร่วงแรง นักลงทุนจำนวนมากต้องหาเงินสดมาเติมหลักประกันหรือปิดความเสี่ยง และทองคำมักเป็นสินทรัพย์ที่ขายออกได้ง่ายที่สุดในพอร์ต ทองจึงถูกขายออกมาพร้อมหุ้น แม้ตัวทองเองจะไม่ได้มีข่าวร้ายโดยตรง สัญญาณที่ยืนยันเรื่องนี้คือกองทุนหุ้นเหมืองทอง GDX ร่วงไป 5.21% มาอยู่ที่ $77.09 ซึ่งหนักกว่าราคาทองเกือบเท่าตัว สะท้อนว่าตลาดกำลังลดความเสี่ยงแบบเหมารวม
2. น้ำมันพุ่ง ปลุกความกลัวเงินเฟ้อรอบใหม่
น้ำมันดิบ Brent สัญญาเดือนธันวาคมขึ้น 2.4% ไปที่ $117.64 และ WTI บวก 2.08% ไปที่ $104.12 ราคาน้ำมันระดับนี้ทำให้ต้นทุนขนส่งและสินค้าทั่วโลกแพงขึ้น ตลาดจึงกังวลว่าเงินเฟ้อจะไม่ลงง่ายๆ ปกติเงินเฟ้อมักเป็นเรื่องดีของทองคำ แต่ในจังหวะนี้นักลงทุนมองข้ามไปที่ผลลัพธ์ปลายทาง คือ Fed อาจต้องคุมเข้มด้วยดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นผลลบต่อทองมากกว่า
3. ตลาดยังให้น้ำหนัก Fed ขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมถึง 70%
ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยหรือเงินปันผล เมื่อดอกเบี้ยมีแนวโน้มสูงขึ้น การถือเงินสดหรือพันธบัตรจึงดูคุ้มกว่าการถือทอง ตัวเลขความน่าจะเป็น 70% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม จึงเป็นเหมือนเพดานที่กดราคาทองไว้ ใครอยากย้อนดูว่าการตัดสินใจของ Fed เคยส่งผลต่อทองอย่างไร อ่านต่อได้ที่ ทองลง ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) มีมติคงอัตราดอกเบี้ย และติดตามตัวเลขคาดการณ์ดอกเบี้ยล่าสุดได้จาก CME FedWatch Tool
ปัจจัยที่ช่วยพยุงราคาทองคำ
1. ดอลลาร์อ่อนลง และผลตอบแทนพันธบัตรลดลง
ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ลดลง 0.15% มาอยู่ที่ 101.88 ส่วนผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 6.0 bps เหลือ 4.929% ทั้งสองตัวนี้ตามตำราถือเป็นข่าวดีของทอง เพราะดอลลาร์ที่อ่อนทำให้ทองถูกลงในสายตาผู้ซื้อสกุลเงินอื่น และผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงทำให้ต้นทุนการถือทองต่ำลง ที่น่าสังเกตคือวันศุกร์ทองยังร่วงทั้งที่สองปัจจัยนี้เป็นบวก นายตลาดทองจึงมองว่าแรงขายรอบนี้น่าจะมาจากการหาเงินสดมากกว่าการเปลี่ยนมุมมองพื้นฐานต่อทองคำ ใครอยากเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างพันธบัตรกับทองให้ลึกขึ้น อ่านเพิ่มได้ที่ Inverted Yield Curve คืออะไร
2. เงินก้อนใหญ่ยังไหลเข้าทองคำ
ข้อมูลจาก World Gold Council ระบุว่ากองทุน ETF ทองคำทั่วโลกถือทองรวม 4,256 ตัน เพิ่มขึ้น 67 ตัน และธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองสุทธิอีก 39 ตัน ขณะที่ตัวเลขของ SPDR Gold Shares ซึ่งเป็นกองทุนทองคำที่ใหญ่ที่สุดอยู่ที่ 1,041.65 และไม่ได้ลดลงตามราคา ภาพนี้บอกว่าผู้เล่นระยะยาวยังไม่ได้ถอนตัวจากทองคำ ซึ่งมักช่วยให้ราคามีแรงซื้อรองรับเมื่อปรับตัวลงลึก
3. เงินบาทอ่อน ช่วยประคองราคาทองไทย
ค่าเงินบาทอ่อนลง 0.15% ไปที่ 33.765 บาทต่อดอลลาร์ เนื่องจากราคาทองไทยคำนวณจากราคาทองโลกคูณกับอัตราแลกเปลี่ยน บาทที่อ่อนลงจึงทำหน้าที่เหมือนกันชน ทำให้ราคาทองในประเทศลงน้อยกว่าราคาทองโลกเล็กน้อย
สิ่งที่ต้องจับตาต่อจากนี้
- 6 พ.ย. 2569 – ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ (NFP) เดือนตุลาคม ถ้าตลาดแรงงานยังแข็งแรง โอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยก็ยิ่งสูง
- 10 พ.ย. 2569 – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนตุลาคม ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ตลาดจับตามากที่สุด โดยเฉพาะหลังราคาน้ำมันพุ่ง
- 13 พ.ย. 2569 – ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนตุลาคม บอกแรงกดดันต้นทุนที่อาจส่งต่อถึงผู้บริโภคในเดือนถัดไป
- 8–9 ธ.ค. 2569 – การประชุม Fed จุดตัดสินว่าความกังวลเรื่องขึ้นดอกเบี้ยจะกลายเป็นจริงหรือไม่
สรุปสำหรับคนซื้อขายทองไทย
ภาพรวมเช้านี้คือทองคำโลกอยู่ในช่วงถูกกดดันจากการเทขายสินทรัพย์เสี่ยง น้ำมันแพง และความกังวลเรื่องดอกเบี้ย ส่วนปัจจัยพื้นฐานระยะยาวอย่างแรงซื้อของกองทุน ETF และธนาคารกลางยังไม่ได้เปลี่ยนทิศ ราคาทองไทยจะเคลื่อนตามทองโลกเป็นหลัก โดยมีค่าเงินบาทช่วยลดหรือเพิ่มแรงเหวี่ยง
ไม่ว่าจะวางแผนซื้อหรือขาย สิ่งที่ควรทำคือติดตามราคาประกาศเป็นรอบๆ ใช้งบที่รับความผันผวนได้ และเผื่อใจไว้ว่าช่วงก่อนตัวเลข NFP และ CPI ราคาอาจแกว่งแรงทั้งขึ้นและลง ติดตามราคาทองล่าสุดได้ที่ goldhip.com ครับ
บทความแนะนำ
ข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
